Που κόλλησε το ντιλ της Alpha Bank με τη Eurobank; Ποιος ο κίνδυνος να ανατραπεί η συμφωνία για συγχώνευση Alpha-Eurobank;
Κλειστές βρήκε τις πόρτες των διεθνών οίκων στο Λονδίνο η πρόεδρος του ομίλου της Alpha Bank, κ. Γιάννης Κωστόπουλος. Ο έλληνας τραπεζίτης επισκέφτηκε το City για να διερευνήσει τις διαθέσεις των ξένων διαχειριστών σχετικά με την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου που σχεδιάζει να πραγματοποιήσει η νέα τράπεζα Αlpha – Eurobank.
Δυστυχώς όμως βρέθηκε προ εκπλήξεως. Οι πανίσχυροι επενδυτικοί δεν έδειξαν καμία διάθεση να συμμετάσχουν στην ΑΜΚ και του διαμήνυσαν πως ούτε αυτοί ούτε οι πελάτες στους θα ρισκάρουν τα χρήματά τους σε ένα τόσο ρευστό οικονομικό και χρηματιστηριακό περιβάλλον. Τα επιχειρήματα που χρησιμοποίησαν οι fund managers, πέραν της άσχημης δημοσιονομικής κατάστασης της χώρας και των σεναρίων περί χρεοκοπίας, αφορούσαν την άσχημη χρηματοοικονομική κατάσταση της Eurobank.
Σύμφωνα με λονδρέζικους επενδυτικούς κύκλους οι διαχειριστές εμφανίστηκαν έντονα προβληματισμένοι για τη μεγάλη έκθεση της Eurobank στα ελληνικά ομόλογα, η οποία ανέρχεται στα 7 δισ. ευρώ. Η Eurobank στο εννεάμηνο του 2011 κατέγραψε ζημίες 575 εκατ. ευρώ, καθώς συμπεριέλαβε και τις απομειώσεις από το αρχικό PSI, που προέβλεπε «κούρεμα» 21%. Με τη νέα συμφωνία για «κούρεμα» 50% οι ζημίες για την τράπεζα θα αγγίξουν τα 2 δισ. ευρώ, ενώ σημαντικές θα είναι και οι απομειώσεις που θα προκύψουν από τους ελέγχους της Black Rock, τα οποία αναπόφευκτα θα οδηγήσουν σε μείωση των ιδίων κεφαλαίων.
Σύμφωνα με έγκυρες πληροφορίες, τα επενδυτικά «σπίτια» του εξωτερικού είπαν στον κ. Κωστόπουλο πως θα συμμετείχαν πολύ πιο εύκολα σε μία ΑΜΚ που θα έκανε μόνη της η Alpha Bank, καθώς η τράπεζα έχει πολύ μικρό χαρτοφυλάκιο ομολόγων. Σημειώνεται πως η Alpha διαθέτει ομόλογα 3,1 δισ. ευρώ, ενώ οι σχετικά επαρκείς δείκτες κεφαλαίου διαμορφώνουν μια αξιοπρεπή εικόνα για τον ισολογισμό της τράπεζας, κάτι το οποίο σχολίασαν θετικά οι ξένοι.
Είναι χαρακτηριστικό πως η Credit Suisse σε ανάλυσή της που σχολιάζει τα αποτελέσματα εννεαμήνου της Alpha Βank τονίζει ότι η Alpha έχει χαμηλότερη έκθεση στα ελληνικά ομόλογα από τις άλλες μεγάλες ελληνικές τράπεζες, προειδοποιεί, ωστόσο, ότι αυτή η έκθεση θα αυξηθεί, με τη συγχώνευση με τη Eurobank. Ο συνδυασμός των δύο τραπεζών είναι μάλλον ακριβός, υπογραμμίζει ο οίκος.
Μετά από όλα αυτά διάχυτη είναι η αίσθηση στους τραπεζικούς και χρηματιστηριακούς κύκλους πως η μεγάλη έκθεση της Eurobank στα ομόλογα απειλεί να τινάξει στον αέρα την υλοποίηση της συγχώνευσης. Και αυτό διότι, όπως υποστηρίζουν πηγές προσκείμενες στην Alpha, ο Κωστόπουλος έχει αρχίσει να δυσανασχετεί –μετά μάλιστα και τα όσα διαδραματίστηκαν στο Λονδίνο- για τις ζημίες της Eurobank, τις οποίες θα φορτωθεί. Κάποιοι λένε πως τα πράγματα βρίσκονται στην κόψη του ξυραφιού και πληροφορίες φέρουν τον κ. Κωστόπουλο να είπε σε στενούς τους συνεργάτες πως αρχίζει να σκέφτεται το ενδεχόμενο να μην φορτωθεί τα χρέη του Λάτση.
Διαβάστε ποιος ο ρόλος του Κατάρ στη συγχώνευση Alpha-Eurobank.
